ЕЦБ призывает банки проверить уровень капитала на устойчивость к геополитическим потрясениям.

EuroWire , Брюссель , 19 марта 2026 г.: Европейский центральный банк ( ЕЦБ ) призвал банки еврозоны усилить свою готовность к геополитическим потрясениям, попросив кредитные учреждения провести внутренние стресс-тесты и разработать конкретные шаги по защите своих капитальных позиций от конфликтов и торговой напряженности. Клаудия Бух, председатель Наблюдательного совета ЕЦБ, заявила Европейскому парламенту , что устойчивость не следует считать само собой разумеющейся, даже если банки сообщают о солидном уровне капитала и стабильном качестве активов.

Бух заявил, что надзорные органы хотят, чтобы банки выявляли геополитические риски, которые могут снизить основной капитал первого уровня (CET1) как минимум на 300 базисных пунктов, и указывали, какие превентивные меры они предпримут для ограничения последствий. Такой подход призван дать надзорным органам более четкое представление о том, как отдельные учреждения оценивают и управляют своей подверженностью геополитическим угрозам, вместо того чтобы полагаться только на один стандартизированный сценарий.

Банки еврозоны вступают в период «растущей геополитической неопределенности», находясь в относительно сильной позиции, заявила Бух. Она привела в пример совокупный коэффициент достаточности основного капитала первого уровня (CET1) около 16% среди крупных учреждений и отметила, что доля неработающих кредитов остается стабильной на уровне около 2%. Однако она предупредила, что уязвимости сохраняются и могут стать более заметными, если геополитические и экономические потрясения с задержкой отразятся на заемщиках и ценах на активы. Бух указала на риски, связанные с коммерческой недвижимостью и кредитованием малых и средних предприятий, как на области, требующие пристального внимания. Она отметила, что надзорные органы сохраняют бдительность в отношении специфических для сектора слабых мест, которые могут проявляться даже тогда, когда основные показатели, такие как коэффициенты достаточности капитала и уровень неработающих кредитов, кажутся стабильными.

Изменение акцентов ЕЦБ последовало за прошлогодним общеевропейским стресс-тестом, в рамках которого был применен общий сценарий спада, связанный с геополитическими трениями и протекционистскими мерами. Бух заявил, что новый, инициированный самими банками тест призван показать, как каждый кредитор оценивает свои собственные уязвимости и риски, что позволит надзорным органам сравнивать внутренние предположения, методы выявления рисков и запланированные меры по их смягчению в разных учреждениях.

Почему ЕЦБ переходит к сценариям, инициируемым самими банками, в 2026 году

Надзорные органы также обратили внимание на отдельную проблему: банки могут столкнуться с давлением, вынуждающим их ослабить стандарты кредитования по мере усиления конкуренции, в то время как кредитные потери остаются сравнительно ограниченными. Бух заявила, что надзорные органы будут более внимательно изучать стандарты андеррайтинга, чтобы определить, продолжают ли условия кредитования отражать основные риски. Она добавила, что нет явных доказательств повсеместного ухудшения ситуации, но отметила, что имеющиеся данные неполны, что затрудняет для банков сравнение своих условий кредитования с более широким рынком.

Наряду с ужесточением требований к выявлению рисков и дисциплине андеррайтинга, Бух заявила, что ЕЦБ оптимизирует некоторые элементы своей надзорной работы, чтобы уделить больше внимания существенным угрозам устойчивости. Она отметила, что объем дополнительной надзорной отчетности, собираемой ежегодно в рамках оценки отдельных банков, был сокращен примерно на 20%, что является частью усилий по снижению нагрузки там, где это возможно, при сохранении тщательного контроля за ключевыми рисками.

Бух заявила, что ЕЦБ также стандартизирует надзорные процессы, включая решения по капиталу, утверждение внутренних моделей, оценку соответствия требованиям и выездные проверки. Цель, по ее словам, состоит в том, чтобы ускорить рассмотрение дел с низким уровнем риска и уделить больше внимания сложным ситуациям и потенциально системным проблемам, требующим более глубокого надзорного контроля.

Управление рисками концентрации третьих сторон и облачных ресурсов.

Операционная устойчивость занимала важное место в послании ЕЦБ. Бух отметила, что стабильная прибыльность банков дает им возможность инвестировать в информационные технологии, цифровизацию и системы контроля в то время, когда сектор сталкивается с более частыми кибератаками, более широким использованием искусственного интеллекта и большей зависимостью от аутсорсинга критически важных услуг. Она утверждала, что укрепление операционных возможностей становится все более важным для поддержания устойчивости, конкурентоспособности и доверия клиентов.

Бух подтвердила, что полная реализация Базель III должна оставаться приоритетом политики, и вновь призвала к более глубокой интеграции европейского рынка. Она также повторила давние призывы к прогрессу в создании общей системы защиты депозитов и к усилению ликвидности для банков, находящихся в процессе урегулирования, позиционируя эти меры как часть более широких усилий по укреплению стабильности в банковской системе.

Для ЕЦБ сигналом для кредиторов стало то, что существующие резервы предоставляют время и пространство, но не иммунитет. В условиях растущей геополитической неопределенности надзорные органы хотят, чтобы банки более непосредственно проверяли свою устойчивость, усиливали внутреннюю готовность и обеспечивали соответствие капитала, андеррайтинга и операционных мер безопасности более изменчивой ситуации с рисками.